สรุปตลาดหุ้นสหรัฐฯ วันพุธที่ 16 ก.ค. 2025: Nasdaq ทําสถิติใหม่! S&P 500-Dow Jones ร่วง! พันธบัตรพุ่ง! ตลาดกําลังส่งสัญญาณ??

เมื่อคืนตลาดหุ้นสหรัฐฯมีอะไรน่าสนใจมากๆ โดย Nasdaq ปิดบวกที่จุดสูงสุดใหม่ 20,677 จุด เป็นการปิดสูงสุดรอบที่ 8 ของปีนี้แล้ว ส่วน S&P 500 กับ Dow Jones กลับปิดลบ S&P ลดลง -0.40% และ Dow Jones ลดลง -0.98% นี่เป็นสัญญาณว่าตลาดโดยรวมไม่ได้สดใสอย่างที่เลขดัชนีเทคโนโลยีบอก นักลงทุนที่ลงทุนหุ้นเล็กก็หนักหน่อย Russell 2000 ก็ติดลบ -1.99%

ใน S&P500 ถ้าไม่มีกลุ่มเทคฯ ตลาดจะติดลบมากกว่านี้อีก เพราะเกือบทุก sector ทั้งวัสดุ สุขภาพ การเงิน ติดลบหมด เทคฯอย่างเดียวที่แบกตลาด โชคดีที่ได้ข่าวดีจาก Nvidia เรื่อง AI chip ที่ดันหุ้นขึ้นแรง +4.04% ทำให้บรรยากาศหุ้นเทคฯยังสดใสต่อ

ถึงแม้งบของธนาคารใหญ่ๆ อย่าง JPMorgan กับ Citi จะออกมาดูไม่มีปัญหาอะไร แต่ก็ไม่ได้ช่วยให้ตลาดหุ้นโดยรวมดูดีขึ้นเท่าไหร่ เพราะสิ่งที่ต้องระวังจริงๆ คือเรื่องเงินเฟ้อ ล่าสุดเงินเฟ้อโดยรวม (CPI) ออกมาต่ำกว่าที่หลายคนคาดไว้ แต่ราคาของสินค้าอย่างเฟอร์นิเจอร์ เครื่องใช้ไฟฟ้า และเสื้อผ้ากลับปรับตัวขึ้นแรง ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าการขึ้นราคาสินค้าเหล่านี้ เป็นผลจากรัฐบาลที่ประกาศขึ้นภาษีนำเข้าอย่างต่อเนื่อง ทำให้ต้นทุนแพงขึ้นแล้วสะท้อนกลับมายังผู้บริโภคทันที

เงินเฟ้อรอบนี้ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรขยับขึ้น โดยเฉพาะ 7 ปี, 5 ปี, 3 ปี, 2 ปี จนถึง 1 ปี สูงสุดในรอบเดือนกว่าๆ ขณะที่ 30 ปีขึ้นไป 5.019% เมื่อเงินเฟ้อมากขึ้น พันธบัตรก็ต้องให้ดอกเบี้ยสูงขึ้นเพื่อจูงใจคนซื้อ กลายเป็นว่าคนเริ่มถอนเงินจากหุ้นไปลงทุนในพันธบัตรมากขึ้น หุ้นโดยรวมเลยโดนผลกระทบไปด้วย

วันนี้ตลาดยังจับตาอีกสองข่าวคือ ราคาผู้ผลิต (PPI) ที่จะประกาศและ Beige Book รายงานเศรษฐกิจของ Fed ว่าจะอัพเดตมุมมองเศรษฐกิจอย่างไร ซึ่งสัญญาณเศรษฐกิจสหรัฐฯชี้ว่า ตอนนี้ก็ยังโตได้บ้างแต่ไม่แรงมาก

ตลาดหุ้นที่ดูเหมือนจะไปต่อแค่ sector เดียวแบบนี้ เพื่อนๆอาจต้องระวังแรงกระแทกโดยเฉพาะกับหุ้นเทคฯ ที่ราคาขึ้นมาสูงมากและตลาดยังเสี่ยงต่อการสลับกลุ่มลงทุน การจัดพอร์ตให้อยู่ในแนวหุ้นใหญ่ ที่พื้นฐานแกร่งและกระจายความเสี่ยงไว้ก่อน จะปลอดภัยกว่าในระยะนี้