ทําไมหุ้นชิป AMD, AVGO, TSM พุ่งขึ้น +4%!!

เมื่อวานนี้หุ้นกลุ่มชิปอย่าง AMD, Broadcom และ TSMC พุ่งขึ้น เพราะตลาดได้รับข่าวดีสองเด้งที่ช่วยคลายความกังวลรอบใหญ่ๆที่ถ่วงตลาดมาสักพัก

อย่างแรกคือ ประเด็นสงครามการค้าระหว่างสหรัฐกับจีนที่ดูเหมือนจะไม่รุนแรงอย่างที่กลัวกัน หลังจากทรัมป์ออกมาบอกว่า ภาษีสินค้าจากจีนจะ “ลดลงอย่างมาก” จากเดิมที่เคยขู่ไว้สูงถึง 145% ซึ่งทำให้นักลงทุนโล่งใจว่าต้นทุนสินค้าเทคโนโลยีและชิปจะไม่พุ่งแรงจนกระทบทั้งอุตสาหกรรม

อีกเรื่องที่ช่วยบรรเทาตลาดคือ ท่าทีของทรัมป์ที่อ่อนลงกับประธาน Fed (เจอโรม พาวเวลล์) หลังจากที่ก่อนหน้านี้มีข่าวลือแรงๆว่า “อาจปลดพาวเวลล์ออกจากตำแหน่ง” ซึ่งถ้าเกิดขึ้นจริงจะสร้างความปั่นป่วนให้เศรษฐกิจและตลาดหุ้นแน่นอน แต่ล่าสุดทรัมป์บอกเองว่า “ไม่มีเจตนาจะปลด” ทำให้ตลาดคลายกังวลเรื่องความขัดแย้งระหว่างรัฐบาลกับธนาคารกลางสหรัฐฯ

ในแง่พื้นฐาน หุ้นกลุ่มนี้ก็ยังคงน่าสนใจมาก เพราะกระแส AI ยังแรงต่อเนื่อง บริษัทยักษ์ใหญ่เทคโนโลยีอย่าง Microsoft, Google, Meta, Amazon ประกาศแผนลงทุนรวมกันกว่า $315 พันล้านในปี 2025 เพื่อขยายดาต้าเซ็นเตอร์และเซิร์ฟเวอร์รองรับ AI ซึ่งแน่นอนว่าทั้ง AMD, Broadcom และ TSMC คือหัวใจหลักที่ผลิตชิปและเทคโนโลยีเบื้องหลังทั้งหมดนี้

โดย AMD เด่นเรื่องชิปประมวลผลสำหรับ AI ด้าน Broadcom เป็นเจ้าตลาดอุปกรณ์เสริมและชิปสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ ส่วน TSMC คือโรงงานผลิตชิปอันดับหนึ่งของโลกที่ลูกค้าคือบริษัทยักษ์ใหญ่ทั้งนั้น และตอนนี้ TSMC กำลังขยายโรงงานในอเมริกา ด้วยเงินลงทุนมหาศาลเพื่อรองรับความต้องการ AI ที่โตแบบก้าวกระโดด

ช่วงนี้หุ้นกลุ่มชิปเซมิฯ ยังคงมีความเสี่ยงจากนโยบายภาษีและการเมืองโลก แต่โอกาสเติบโตจาก AI ยังมีอีกมาก ราคาหุ้นตอนนี้เทียบกับอนาคตถือว่า “ยังไม่แพง” (forward P/E ของ Broadcom 27 เท่า, AMD 21 เท่า, TSMC 17 เท่า) ถ้าตลาดคลายกังวลเรื่องภาษีและสงครามการค้าได้จริง หุ้นกลุ่มนี้น่าจะไปต่อได้อีกไกล เพราะเป็นเส้นเลือดใหญ่ของยุค AI ที่บริษัทเทคโนโลยีทั่วโลกยังต้องพึ่งพาไปอีกนาน