Arista Networks (ANET)+8% ก่อนเปิดตลาด!! เจาะลึกหุ้นหลังบ้าน AI ที่นักลงทุนอาจมองข้าม!

มีหุ้นตัวหนึ่งที่น่าสนใจมากๆ ในสายเทคโนโลยีเครือข่าย นั่นก็คือ Arista Networks หรือ ANET

ANET เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านระบบเครือข่ายสำหรับศูนย์ข้อมูล (Data Center) ยุคใหม่ โดยเฉพาะที่ใช้กับ AI หรือ Cloud Computing ซึ่งหัวใจหลักของ ANET คือเทคโนโลยี Ethernet ซึ่งเป็นมาตรฐานที่เราคุ้นเคยกันดีในโลกอินเทอร์เน็ต

ในโลกของ AI Data Center มีการแข่งขันกันระหว่างสองเทคโนโลยีหลักๆ คือ Ethernet ที่ ANET เก่ง กับ InfiniBand ซึ่งเป็นของ Nvidia (ได้มาจากการซื้อกิจการ Mellanox) ต้องบอกว่า InfiniBand เร็วมาก เหมาะกับการใช้ฝึก AI โมเดลใหญ่ๆ ที่ซับซ้อนมากๆ แต่ Ethernet ของ ANET ก็ไม่ได้น้อยหน้า เพราะว่ายืดหยุ่นกว่า ใช้ได้หลากหลายกว่าในศูนย์ข้อมูลทั่วไป และที่สำคัญคือคุ้มค่ากว่าในเรื่องต้นทุน

ตอนนี้ ANET กำลังเดิมพันกับเทคโนโลยี Ethernet ยุคใหม่อย่าง Ultra Ethernet ที่ร่วมพัฒนาอยู่กับบริษัทใหญ่อื่นๆ ซึ่งคาดว่าจะมาในช่วงปลายปี 2025 ถึงต้นปี 2026 ซึ่งอันนี้จะเป็นตัวเปลี่ยนเกมสำคัญ!! ในขณะที่ Nvidia ก็มี Spectrum-X ซึ่งเป็น Ethernet ที่ปรับแต่งมาเพื่อ AI ของตัวเองเหมือนกัน แต่ก็อาจจะผูกติดกับระบบของ Nvidia และราคาสูงกว่า

จุดแข็งจริงๆ ของ ANET ที่ทำให้บริษัทแตกต่าง ไม่ใช่แค่เรื่อง Hardware แต่เป็น Software ที่ชื่อ EOS กับ CloudVision สองตัวนี้เป็นเหมือนสมองกลที่ช่วยให้การจัดการเครือข่ายใน Data Center ใหญ่ๆ เป็นเรื่องง่ายขึ้น ทำให้ลูกค้าชอบมาก แถมยังสร้างรายได้ค่าบริการที่มีกำไรสูงให้บริษัทด้วย

ถ้ามองในภาพรวม ANET ถือเป็นบริษัทที่พื้นฐานดีมาก บริหารงานโดยผู้บริหารที่ร่วมก่อตั้งมา ยังคงให้ความสำคัญกับการวิจัยและพัฒนา (R&D) เยอะมาก ที่สำคัญคือไม่มีหนี้สินระยะยาว และมีการซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง แสดงถึงความมั่นใจของผู้บริหาร

แนวโน้มการเติบโตในระยะยาว ถือว่าสดใสเลยทีเดียว เพราะได้อานิสงส์เต็มๆ จากการลงทุนมหาศาลใน AI Data Center ทั่วโลก ซึ่งคาดว่าจะเติบโตสูงมากๆ ในอีกหลายปีข้างหน้า!

ส่วนเรื่องราคา ต้องยอมรับว่าหุ้น ANET มักจะซื้อขายกันที่มูลค่าค่อนข้างสูง เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยทั่วไป แต่ถ้าดูจากอัตราการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ และความสามารถในการทำกำไรแล้ว นักวิเคราะห์หลายคนก็มองว่าราคานี้ยังสมเหตุสมผล และมีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีได้ในระยะ 3 ปีข้างหน้า