พอร์ต Berkshire เปลี่ยนขั้ว! จาก 'การเงิน' สู่ 'เครื่องดื่ม' ท่ามกลางเงินสดล้นมือ!!!

Berkshire Hathaway ของปู่ Warren Buffett เพิ่งสร้างความฮือฮาอีกครั้งในตลาดหุ้นรอบนี้ เพราะได้ “เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Constellation Brands (STZ)” บริษัทเครื่องดื่มแอลกอฮอล์เจ้าของแบรนด์ดังอย่าง Corona, Modelo, Meiomi, Robert Mondavi และ Kim Crawford แบบมากกว่าเดิมสองเท่า! จากเดิมที่ถืออยู่ 5.6 ล้านหุ้น ตอนนี้พุ่งไปเกือบ 12 ล้านหุ้น มูลค่ารวมกว่า $2.2 พันล้าน หรือคิดเป็น 6.6% ของบริษัทเลยทีเดียว พอข่าวออก หุ้น STZ ก็เด้งขึ้นทันทีประมาณ +2.61% ในวันศุกร์ที่ผ่านมา

ในขณะที่ Berkshire เพิ่มน้ำหนักในหุ้นเครื่องดื่ม แต่กลับ “ลดน้ำหนัก” หุ้นกลุ่มการเงินแบบหนักหน่วง ทั้งขายหมด Citigroup, ขายทิ้ง Nu Holdings (Nubank) ที่เป็นฟินเทคสายคริปโตในบราซิล โดยทำกำไรไปประมาณ $250 ล้าน! และ ลดสัดส่วน Bank of America เหลือ 632 ล้านหุ้น และยังลด Capital One ที่กำลังจะควบรวม Discover Financial อีกด้วย

เทรนด์ใหญ่ของ Berkshire ช่วงนี้คือ “ขายหุ้นมากกว่าซื้อ” ติดต่อกัน 10 ไตรมาสแล้ว ไตรมาสแรกปีนี้ซื้อหุ้นไป $3.18 พันล้าน แต่ขายออกมากกว่าที่ $4.68 พันล้าน ทำให้เงินสดในมือพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง $3.477 แสนล้าน!

ส่วนหุ้นที่ถือเยอะสุดยังคงเป็น Apple อยู่เหมือนเดิมที่ 300 ล้านหุ้น มูลค่า $6.66 หมื่นล้าน ไม่ได้ขยับเพิ่มหรือลดเลย

ประเด็นที่น่าสนใจอีกอย่างคือ การตัดสินใจลงทุนรอบนี้อาจไม่ใช่ฝีมือปู่ Buffett ล้วนๆ เพราะเจ้าตัวประกาศชัดแล้วว่าจะลงจากตำแหน่ง CEO ปลายปีนี้ (อายุ 94 แล้ว!) แล้วส่งไม้ต่อให้ Greg Abel รองประธานที่ดูแลธุรกิจไม่ใช่ประกันภัยของ Berkshire ซึ่งเป็นคนที่ Buffett ไว้ใจสุดๆ

การที่ Berkshire เพิ่มน้ำหนักใน Constellation Brands สะท้อนมุมมองว่า “ธุรกิจเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ยังมั่นคงและมีโอกาสเติบโต” แม้เศรษฐกิจจะผันผวน ส่วนการลดหุ้นกลุ่มการเงินและถือเงินสดเยอะๆ คือการเตรียมพร้อมรับความไม่แน่นอนในอนาคต และรอโอกาสงามๆ ในตลาด ซึ่งเป็นสไตล์ที่ Buffett ทำมาตลอด การเปลี่ยนผ่านสู่ยุค Greg Abel ก็น่าติดตาม เพราะเจ้าตัวเป็นสายบริหารที่เน้นลงมือจริงจัง อาจทำให้ Berkshire มีสีสันใหม่ๆ ในการลงทุนระยะยาว

สรุปง่ายๆ คือ Berkshire กำลัง “ย้ายเงินจากกลุ่มเสี่ยงไปหากลุ่มมั่นคง” และเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ทั้งในตลาดและในองค์กรเอง ใครเป็นนักลงทุนสาย VI หรือชอบตามรอยปู่ นี่คือสัญญาณสำคัญที่ควรจับตา!