【【 Exclusive 】】สําหรับผู้ถือหุ้น ALAB | อนาคตฝากไว้ที่ UA Link!

• การเติบโตของธุรกิจที่โดดเด่นมาก: ผลประกอบการไตรมาสล่าสุดอยู่ที่ 159.4 ล้านดอลลาร์ โตขึ้น 144% เทียบกับปีก่อนหน้า ส่วนกำไรต่อหุ้นก็ทำได้ $0.33 ดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ $0.10 เยอะเลยครับ หลักๆก็มาจากธุรกิจชิปเชื่อมต่อสำหรับ AI และ Cloud Infrastructure ที่กำลังเป็นที่ต้องการสูงมากในตอนนี้

• เทคโนโลยี UA Link น่าจับตามองมากๆ: เรื่องสำคัญเลยครับ เพราะ UA Link เป็นมาตรฐานใหม่ที่ ALAB กำลังผลักดันเพื่อใช้เชื่อมต่อ GPU จำนวนมากเข้าด้วยกันในระบบ AI ขนาดใหญ่ จะเข้ามาช่วยแก้ปัญหาคอขวดเวลาที่เราต้องการขยายระบบ AI ให้ใหญ่ขึ้น บริษัทเองก็เป็นสมาชิกคณะกรรมการของ UA Link consortium ที่มีบริษัทใหญ่ๆร่วมอยู่ด้วย ถ้าเทคโนโลยีนี้ได้รับการยอมรับในวงกว้าง จะเป็นโอกาสสำคัญของ ALAB เลยครับ

• มียักษ์ NVIDIA เป็นพันธมิตร: ร่วมมือกันในโครงการ NVLink Fusion ล่าสุดครับ จะช่วยให้ลูกค้าสามารถเชื่อมต่อชิป AI ของตัวเองเข้ากับระบบ NVLink ของ NVIDIA ได้ และการที่ระดับผู้นำตลาดอย่าง NVIDIA ให้การยอมรับแบบนี้ ก็ถือเป็นสัญญาณที่ดีมากครับ

เรื่องที่ผู้ถือหุ้นต้องติดตาม:

• มีการขายหุ้นของผู้บริหาร: CEO คือคุณ Jitendra Mohan ขายหุ้นของตัวเองออกไปแล้วมูลค่าประมาณ 11.5 ล้านดอลลาร์ ถึงแม้จะเป็นการขายตามแผนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แต่ก็อาจทำให้นักลงทุนบางส่วนมองว่าราคาหุ้นอาจจะถึงจุดที่น่าขายทำกำไรบ้างแล้ว!?

• ราคาหุ้นที่ค่อนข้างสูง: หลายสำนักวิเคราะห์มองว่าราคาหุ้นอาจจะแพงแล้วเทียบกับปัจจัยพื้นฐาน ถ้าอนาคตบริษัททำผิดหวัง หรือมีการชะลอตัว ก็อาจจะเกิดการเทขายได้ หรือลงพร้อมตลาดโดยทั่วไป

• พึ่งพาลูกค้ารายใหญ่: รายได้ของบริษัทส่วนใหญ่มาจากลูกค้ากลุ่ม Hyperscaler อย่าง Google, Amazon, Microsoft ซึ่งถ้าลูกค้ารายใหญ่เหล่านี้มีการปรับลดคำสั่งซื้อ ก็กระทบผลประกอบการได้

• ปริมาณ Short Interest สูง: ปัจจุบันมี Short Float อยู่ที่ 8.36% สะท้อนว่ามีนักลงทุนจำนวนหนึ่งที่คาดการณ์ว่าราคาหุ้นอาจจะปรับตัวลงอีก

• การแข่งขัน: ต้องไม่ลืมว่ามีคู่แข่งในตลาดที่พยายามพัฒนาเทคโนโลยีคล้ายๆ กัน อย่างเช่น Scale-up Ethernet (SUE) protocol ที่เพิ่งมีการเปิดตัว

• การพัฒนาและการยอมรับ UA Link: บริษัทคาดว่าจะเริ่มทดสอบระบบที่ใช้ UA Link ในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 และจะเริ่มใช้งานจริงในปี 2027 ถ้าเป็นไปตามนี้ได้จริง ก็น่าจะเป็นปัจจัยบวกสำคัญครับ

★𝓐𝓓𝓜𝓘𝓝★ :

ALAB เป็นหุ้นที่ลุ้นโอกาสการเติบโตสูงครับ เพราะตลาด AI โดยรวมยังเติบโตได้ดี และความต้องการโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ AI ก็ยังจะสูงต่อไปเรื่อยๆ นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้บริษัทนี้จะยังเติบโตได้ถึงปีละ 44% ในช่วง 3 ปีข้างหน้า!

แต่… ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงเช่นกัน โดยเฉพาะราคาหุ้นก็สะท้อนความคาดหวังไปพอสมควรแล้ว และตอนนี้ก็เข้าสู่โซนอันตรายด้วย RSI TF: Day เตือนแล้ว

ผู้ถือหุ้นต้องติดตามการพัฒนาของ UA Link อย่างใกล้ชิด ดูว่าลูกค้ารายใหญ่ให้การยอมรับมากน้อยแค่ไหน? อาจจะต้องมองเป็นการลงทุนระยะยาวสักหน่อย เพราะเทคโนโลยีแบบนี้ต้องใช้เวลาในการพัฒนาและพิสูจน์ตัวเองในตลาดครับ

📍 แนวรับ: $87, $69/$60, $49