NVTS พื้นฐานล่าสุดที่มีท้ังดี และไม่ดี!?

หุ้น Navitas Semiconductor (NVTS) เพิ่งผ่านการเด้งกว่า 160% จากการที่ Nvidia อยากร่วมงานด้วย ทำนักลงทุนสนใจมาก และปิดตลาดวันศุกร์ ก็มีแรงเทขายทำกำไรออกไปบ้างประมาณ -12% แต่ก็ยังถือว่าตุนกำไรไว้เยอะอยู่ดี เพื่อนๆสมาชิกอาจจะยังตัดสินใจไม่ได้ว่าจะเอายังไงดี? ขาย, ไปต่อ หรือ watchlist รอเข้า? วันนี้จะมาอัพเดทข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อการตัดสินใจ เกี่ยวกับไตรมาสหน้าและพื้นฐานหุ้นนี้ครับ

แนวโน้มไตรมาสหน้า:

• คาดการณ์รายได้ไตรมาสหน้าจะออกมาต่ำกว่าคาดเล็กน้อย: บริษัทคาดว่าน่าจะอยู่ที่ประมาณ $14-$15 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งก็เกือบจะเท่ากับไตรมาสที่แล้ว แต่ก็ยังต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ $15.01 ล้านเหรียญนิดหน่อยครับ ถึงจะดูต่างกันไม่มาก แต่ก็ทำให้นักลงทุนบางคนเริ่มตั้งคำถาม เพราะก็อยากได้กำไรเร็ว

• อัตรากำไรขั้นต้น (Non-GAAP Gross Margin) หรือส่วนต่างระหว่างรายได้กับต้นทุนสินค้า คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 38.5% (หมายความว่า ทุกๆ 1 ดอลลาร์ที่ขายได้ จะมีกำไรเบื้องต้น 38.5 เซนต์ ก่อนหักค่าใช้จ่ายอื่นๆ)

• ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (Non-GAAP Operating Expenses) คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ $15.5 ล้านเหรียญ

สถานะการเงิน:

1. ยังเป็นหุ้นเล็กๆที่ขาดทุนอยู่: บริษัทยัง "เผาเงิน" เรื่อยๆ ก็คือยังไม่มีกำไรนั่นเองครับ

   • EBIT margin ติดลบเยอะ บ่งบอกความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงาน ซึ่งตอนนี้ติดลบถึง -103.4% ถือว่าหนักอยู่นะ

   • ผลตอบแทนจากการลงทุนยังติดลบเช่นกัน ไม่ว่าจะเป็นผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (Return on Assets), ส่วนของผู้ถือหุ้น (Equity) หรือเงินทุน (Capital)

เรื่องดีๆในส่วนนี้ ก็มี:

• เก็บเงินเก่งอยู่ ถือว่ามีความสามารถในการเก็บเงินจากลูกหนี้ได้ค่อนข้างเร็ว (Receivables turnover อยู่ที่ 4.3)

• สินทรัพย์เยอะ มีรวมๆอยู่ที่ $370.83 ล้านเหรียญ

• เงินสดสำรองมีพอสมควร ตรงนี้ล่ะที่ยังทำให้ ลุ้นถือต่อไปได้มีเงินสดในมืออยู่ $75.13 ล้านเหรียญ แต่ก็ต้องติดตามต่อด้วย เพราะก็ไม่ได้ว่าปลอดภัยแบบหายห่วง

• หนี้สินไม่มาก รวมๆก็ประมาณ $29 ล้านเหรียญ ซึ่งยังมีส่วนของทุนรองรับอยู่ครับ

ภาพรวมทางการเงิน คือ รายได้ล่าสุดอยู่ที่ $14.01 ล้านเหรียญ แต่มีค่าใช้จ่ายสูงถึง $39.32 ล้านเหรียญ ทำให้ผลลัพธ์สุดท้ายคือขาดทุน

★𝓐𝓓𝓜𝓘𝓝★ :

NVTS กำลังอยู่ในช่วงที่ต้องพิสูจน์ตัวเองว่าจะสามารถปรับปรุงการดำเนินงานและพลิกกลับมาทำกำไรได้หรือไม่? แล้วจากผลงานไตรมาสที่ผ่านๆมา นักลงทุนไม่ค่อยรอหุ้นนี้เท่าไหร่ และยิ่งมีแรงกดดันจากตลาดโดยภาพรวมด้วย ยิ่งเพิ่มความเสี่ยงทางด้านราคาหุ้นเพิ่มขึ้นไปอีก หุ้นนี้ก็ยังคงเหมาะกับเพื่อนๆนักลงทุนที่สามารถรับความเสียง”สูง”ได้ครับ

📍 แนวรับ: $3, $2.3, $1.7