หุ้น Palantir พุ่งไม่หยุด +8%!! ฉลองดีล AI ซาอุฯ แต่.. P/E พุ่งเกิน 500 เท่า! ความเสี่ยงที่ต้องระวัง???

เมื่อวานนี้หุ้น Palantir พุ่งขึ้นกว่า +8.14% ปิดที่ราคาประมาณ $128.10 เรื่องนี้น่าสนใจมากเพราะ หุ้น Palantir ปรับตัวขึ้นมากว่า 70% ตั้งแต่ต้นปีและเพิ่มขึ้นมากกว่า 500% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

ปัจจัยที่ทำให้หุ้นพุ่งแรงมาจาก ข่าวที่ว่าทรัมป์กำลังจะประกาศดีลด้าน AI กับซาอุดิอาระเบีย โดยมีการยกเลิกข้อจำกัดการส่งออกชิป AI ที่เคยมีในสมัยไบเดน ทรัมป์เดินทางไปเยือนซาอุดิฯพร้อมกับบรรดา CEO ชั้นนำในวงการเทค ทั้ง Jensen Huang จาก Nvidia, Sam Altman จาก OpenAI, Elon Musk และรวมถึง Alex Karp CEO ของ Palantir ด้วย

แม้ว่า Palantir จะไม่ได้ผลิตชิป แต่บริษัทมีความเชี่ยวชาญด้านการพัฒนาแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์ AI ที่ช่วยลูกค้าในหลายภาคส่วน ไม่ว่าจะเป็นด้านความมั่นคง ข่าวกรอง สาธารณสุข ความปลอดภัยทางข้อมูล และการเงิน ซึ่งเข้ากันได้ดีกับความต้องการของสหรัฐฯในการควบคุมและติดตามศูนย์ข้อมูลที่ใช้ชิปอเมริกันในต่างประเทศ

ผลประกอบการของ Palantir ก็น่าประทับใจไม่แพ้กัน บริษัทมีอัตราการเติบโตของกำไรเฉลี่ยถึง 108% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา และมีการเติบโตของรายได้ต่อเนื่องเจ็ดไตรมาสติดกัน โดยในไตรมาสแรกประกาศยอดขายเพิ่มขึ้น +39% แตะระดับ $883.9 ล้าน

อย่างไรก็ตาม หากมองในแง่ของการประเมินมูลค่า Palantir มีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) สูงถึงประมาณ 512-557 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตมาก และถือว่าสูงมากเมื่อเทียบกับบริษัทอื่นๆ

แม้ Palantir จะมีศักยภาพการเติบโตที่โดดเด่นและได้รับประโยชน์จากความร่วมมือระหว่างสหรัฐฯกับประเทศในตะวันออกกลาง แต่การเข้าลงทุนในระดับราคาปัจจุบันมีความเสี่ยงสูง เพราะราคาหุ้นถือว่าแพงเกินจริงเมื่อเทียบกับกำไรของบริษัท เพื่อนๆนักลงทุนอาจรอจังหวะที่ราคาปรับตัวลงมาสู่ระดับที่สมเหตุสมผลมากกว่านี้ก่อนเข้าลงทุน