เหตุผลที่ควรเก็บ และ ควรระวัง Palantir (PLTR)

ผลประกอบการล่าสุดของ Palantir ต้องบอกว่าทำได้ยอดเยี่ยมมาก โดยรายได้ในไตรมาส 4 เติบโตแบบก้าวกระโดดถึง +36% เมื่อเทียบกับปีก่อน และที่น่าทึ่งคือ บริษัทสามารถเร่งการเติบโตของรายได้ได้ต่อเนื่องถึง 7 ไตรมาสติดต่อกัน ซึ่งถือว่าหาได้ยากมากในบริษัทเทคโนโลยี

ส่วนที่น่าสนใจคือ การเติบโตเกิดขึ้นในทุกกลุ่มธุรกิจของบริษัท ทั้งฝั่งรัฐบาลและเอกชนเติบโตมากกว่า +30% ในไตรมาส 4 แสดงให้เห็นว่าทีมผู้บริหารกำลังดำเนินกลยุทธ์การเติบโตที่ครอบคลุม ไม่ได้พึ่งพาปัจจัยใดปัจจัยหนึ่งเพียงอย่างเดียว อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ Palantir ก็เพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่ง โดยในไตรมาส 4 ปี 2024 ขยายตัวเพิ่มขึ้นถึง +11% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นผลมาจากความสามารถในการเสนอขายสินค้าอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกันให้กับลูกค้า นอกจากนี้ จำนวนดีลขนาดใหญ่ก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ บริษัทมีฐานะการเงินที่แข็งแกร่งมากๆ ด้วยเงินสดกว่า $5 พันล้าน และแทบไม่มีหนี้สิน ขณะเดียวกันก็ลงทุนในการวิจัยและพัฒนาอย่างเข้มข้น เพื่อรักษาความเป็นผู้นำทางเทคโนโลยี AI ยิ่งไปกว่านั้น Palantir ยังขยายเครือข่ายพันธมิตรกับบริษัทชั้นนำอย่าง Archer Aviation และ Databricks ซึ่งจะช่วยเสริมศักยภาพการเติบโตในอนาคต 

จากการวิเคราะห์ DCF ล่าสุด ราคาที่เหมาะสมของหุ้น PLTR อยู่ที่ประมาณ $107 ซึ่งมีโอกาสเติบโตอีก +18% จากราคาปัจจุบัน แต่เราต้องไม่ลืมปัจจัยเสี่ยงเรื่อง P/E ที่ค่อนข้างสูงมาก รวมถึงความคิดเห็นของเหล่านักวิเคราะห์ ที่ส่วนใหญ่ยังคงแนะนำ "Hold" และตลาดหุ้นตอนนี้ผันผวนพร้อมลงต่อได้ทุกเมื่อ ต้องอย่าลืมนำมาคิดเป็นความเสี่ยง!