Palantir: ชนะดีลใหญ่ต่อเนื่อง! งบ Q1 ทะลุเป้า?! แต่..ราคาแพงเกินไปรึยัง?!

Palantir เป็นบริษัทซอฟต์แวร์ด้าน AI ที่หุ้นพุ่งขึ้นมา +25% ตั้งแต่เดือนมีนาคมที่ผ่านมา ซึ่งแรงกว่า S&P 500 อยู่มาก และหุ้น Palantir จะประกาศผลประกอบการไตรมาส 1 วันที่ 5 พฤษภาคมนี้ โดยคาดว่าไตรมาสนี้รายได้จะโต +35.9% เทียบกับปีที่แล้ว ส่วนกำไรต่อหุ้นจะพุ่งขึ้นถึง +62.9%

ที่น่าตื่นเต้นคือ ช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา มีข่าวใหญ่สองเรื่อง คือ NATO ซื้อระบบ Maven Smart System ของ Palantir ไปใช้ และบริษัทจับมือกับ Google สำหรับโครงการ FedStart ซึ่งจะช่วยขยายฐานลูกค้าในภาครัฐบาลมากขึ้น

ที่ผ่านมา Palantir มีการเติบโตทั้งในส่วนธุรกิจเอกชนที่โต +31% โดยเฉพาะในสหรัฐฯที่โตถึง +54% และธุรกิจภาครัฐที่โต +40% สำหรับแพลตฟอร์ม AIP ของ Palantir ช่วยให้องค์กรใช้ AI ได้อย่างรวดเร็วและขยายขนาดได้ง่าย ไม่ใช่แค่ทำ pilot project หรือสร้าง dashboard ธรรมดา แต่เป็นการใช้ AI แบบครบวงจรที่ช่วยตัดสินใจได้ในเวลาไม่กี่วินาที

ที่น่าสนใจคือ แม้เศรษฐกิจโลกจะมีความไม่แน่นอน แต่ธุรกิจ AI ยังแข็งแกร่งมาก ดูได้จากบริษัทเทคฯอื่นๆอย่าง ASML, TSM, GOOGL และ NOW ที่ผลประกอบการ Q1 ออกมาดี ยิ่งไปกว่านั้น UBS ได้สัมภาษณ์ลูกค้า Palantir หกรายและพบว่า ไม่มีใครวางแผนจะลดการใช้จ่ายกับ Palantir เลย เพราะบริการของ Palantir ช่วยลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพได้จริง

Palantir กำลังอยู่ในจุดที่ได้เปรียบในยุคที่ AI กำลังเปลี่ยนจากการสร้างโครงสร้างพื้นฐานมาสู่การประยุกต์ใช้จริง ความเสี่ยงหลักอยู่ที่มูลค่าหุ้นที่สูงเมื่อเทียบกับบริษัทซอฟต์แวร์อื่นๆ ทำให้บริษัทต้องส่งมอบผลงานที่เหนือความคาดหวังของนักลงทุนอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม เมื่อดูจากความสำเร็จในการขยายฐานลูกค้าภาครัฐที่ผ่านมา และความแข็งแกร่งของธุรกิจเอกชน ราคาเป้าหมายที่ $134 ยังมีโอกาสเติบโตอีกประมาณ 17% จากราคาปัจจุบัน ซึ่งถือว่าน่าสนใจสำหรับการลงทุนระยะยาว